泓德瑞嘉三年捏有期搀和型证券投资基金
基金处置东说念主:泓德基金处置有限公司
基金托管东说念主:祯祥银行股份有限公司
确认送出日历:2025年07月18日
§1 要紧领导
基金处置东说念主的董事会及董事保证本确认所载良友不存在装假记录、误导性述说或
紧要遗漏，并对其内容的真确性、准确性和完满性承担个别及连带背负。
基金托管东说念主祯祥银行股份有限公司凭据本基金合同章程，于2025年7月17日复核
了本确认中的财务计划、净值发扬和投资组合确认等内容，保证复核内容不存在装假
记录、误导性述说或者紧要遗漏。
基金处置东说念主高兴以真诚信用、悉力遵法的原则处置和愚弄基金财富，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往功绩并不代表其畴昔发扬。投资有风险，投资者在作出投资决议前应
仔细阅读本基金的招募确认书。
本确认中财务良友未经审计。
本确认期自2025年4月1日起至2025年6月30日止。
§2 基金家具概略
基金简称 泓德瑞嘉三年捏有期搀和
基金主代码 012107
基金运作形式 协议型怒放式
基金合同收效日 2021年05月25日
确认期末基金份额总数 895,661,598.84份
本基金在严格箝制风险的前提下，通过合理的财富
投资方向 确立，概括愚弄多种投资策略，力求兑现基金财富
的长久肃穆升值。
本基金通过分析宏不雅经济和本钱阛阓发展趋势，评
估各样财富的预期收益与风险，合理详情本基金在
股票、债券等各样别财富上的投资比例并应时作念出
动态治疗。本基金股票投资从基本面分析开端，根
据个股的估值水平优选个股。债券投资选择适应的
投资策略
久期确立策略、个券遴荐策略、可妥协债券投资策
略、可交换债券投资策略、证券公司短期公司债券
投资策略、财富撑捏证券投资策略相联接的方法。
本基金本着严慎原则，从风险处置角度启航，箝制
参与股指期货、国债期货投资。
中证800指数收益率×70%＋中证港股通概括指数
功绩相比基准
收益率×10%＋中国债券概括全价指数收益率×20%
本基金为搀和型基金，其长久预期风险与预期收益
低于股票型基金，高于债券型基金、货币阛阓基金。
本基金可通过内地与香港股票阛阓交游互联互通
机制投资于香港证券阛阓，除了需要承担与境内证
券投资基金近似的阛阓波动风险等一般投资风险
以外，本基金还面对汇率风险、投资于香港证券市
风险收益特征 场的风险、以及通过内地与香港股票阛阓交游互联
互通机制投资的风险等罕见风险。
本基金可投资于新三板精选层股票，可能面对新三
板阛阓因投资环境、投资标的以及交游国法等相反
带来的流动性风险、挂牌公司联想风险、挂牌公司
降层风险、拒绝挂牌的风险和精选层阛阓股价波动
风险等罕见风险。
基金处置东说念主 泓德基金处置有限公司
基金托管东说念主 祯祥银行股份有限公司
泓德瑞嘉三年捏有期混 泓德瑞嘉三年捏有期混
下属分级基金的基金简称
合A 合C
下属分级基金的交游代码 012107 012108
确认期末下属分级基金的份额总
额
§3 主要财务计划和基金净值发扬
单元：东说念主民币元
确认期(2025年04月01日 - 2025年06月30日)
主要财务计划 泓德瑞嘉三年捏有期 泓德瑞嘉三年捏有期
搀和A 搀和C
注：1、所述基金功绩计划不包括捏有东说念主认购或交游基金的各项用度，计入用度后本体
收益水平要低于所列数字。
益）扣除干系用度后的余额，本期利润为本期已兑现收益加上本期公允价值变动收益。
泓德瑞嘉三年捏有期搀和A净值发扬
功绩相比
净值增长 功绩相比
净值增长 基准收益
阶段 率按序差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率按序差
② 率③
④
昔时三个月 -0.13% 1.50% 1.45% 1.01% -1.58% 0.49%
昔时六个月 8.29% 1.39% 2.40% 0.91% 5.89% 0.48%
昔时一年 33.77% 1.79% 14.63% 1.12% 19.14% 0.67%
昔时三年 -4.30% 1.42% -4.42% 0.89% 0.12% 0.53%
自基金合同
-15.38% 1.35% -13.07% 0.91% -2.31% 0.44%
收效起于今
泓德瑞嘉三年捏有期搀和C净值发扬
功绩相比
净值增长 功绩相比
净值增长 基准收益
阶段 率按序差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率按序差
② 率③
④
昔时三个月 -0.23% 1.50% 1.45% 1.01% -1.68% 0.49%
昔时六个月 8.08% 1.39% 2.40% 0.91% 5.68% 0.48%
昔时一年 33.23% 1.79% 14.63% 1.12% 18.60% 0.67%
昔时三年 -5.44% 1.42% -4.42% 0.89% -1.02% 0.53%
自基金合同
-16.76% 1.35% -13.07% 0.91% -3.69% 0.44%
收效起于今
注：本基金的功绩相比基准为：中证 800 指数收益率×70%＋中证港股通概括指数收益
率×10%＋中国债券概括全价指数收益率×20%
动的相比
注：凭据基金合同的商定，本基金建仓期为 6 个月，限制确认期末，本基金的各项投资
比例合适基金合同对于投资界限及投资限制章程。
§4 处置东说念主确认
任本基金的基
证券
金司理期限
姓名 职务 从业 确认
任职 离任
年限
日历 日历
王克玉 本基金的基金司理、 2021- - 22年 硕士征询生，具有基金从业
公司副总司理、权柄 05-25 履历，曾任本公司投研总
投资部总监 监，长盛基金处置有限公司
基金司理、权柄投资部副总
监，国齐证券有限公司分析
师，天相合资参谋人有限公司
分析师，元大京华证券上海
代表处征询员。
注：1、对基金的首任基金司理，其“任职日历”为基金合同收效日，“离任日历”为
凭据公司决定详情的解聘日历，对而后的非首任基金司理，“任职日历”和“离任日历”
分袂指凭据公司决定详情的聘请日历妥协聘日历。
从业东说念主员监督处置宗旨》的干系章程。
本确认期内，本基金处置东说念主严格治服《中华东说念主民共和国证券投资基金法》等联系法
律律例及基金合同、基金招募确认书等联系基金法律文献的章程，本着真诚信用、悉力
遵法的原则处置和愚弄基金财富，在严格箝制风险的基础上，为基金捏有东说念主谋求最大利
益。
本确认期内，基金运作合座正当合规，莫得挫伤基金捏有东说念主利益。基金的投资界限、
投资比例及投资组合合适联系法律律例及基金合同的章程。
本基金处置东说念主一贯公说念对待旗下处置的通盘基金和组合，制定并严格治服相应的制
度和过程，通过系统和东说念主工等形式在各法子严格箝制交游公说念执行。确认期内，本基金
处置东说念主严格执行了《证券投资基金处置公司公说念交游轨制率领宗旨》和《泓德基金处置
有限公司公说念交游轨制》的章程。
本确认期内，本基金处置东说念主通过统计考验的方法对处置的不同投资组合，在不同期
间窗下（1日内、3日内、5日内）的同向交游价差进行了专项分析，未发现违背公说念交
易原则的特殊情况。
本确认期内，基金处置东说念主处置的通盘投资组合参与的交游所公开竞价同日反向交游
成交较少的单边交游量未出现卓著该证券当日成交量的5％的情况。本确认期，未发现
本基金存在特殊交游行动。
二季度权柄阛阓大幅颠簸，4月初受全球关税治疗的冲击大幅下落，4月中旬运转缓
慢反弹并在6月中旬基本反弹到一季度末的水平。A 股阛阓的领涨行业集合在银行、军
工、通讯，跌幅较大的主若是汽车、食物饮料。恒生科技指数在一季度大幅高涨20%之
后，二季度微幅下落。
组合在二季度发扬一般，组合内长久捏有的机械、汽车零部件等行业受关税影响大
幅度下落，后期反弹也特别有限；医药等行业发扬强势，在后续反弹中创出新高。领涨
的银行和军工在组合内投资比例较低。二季度组合主要增捏了半导体、医疗器械等低估
行业公司；对短中期内基本面较弱的部分中游行业公司进行了部分减捏。捏股集合度有
一定幅度的提高。
从2021年运转房地产的快速下行导致浮滥者信心、政府支拨等许多方面酿成共振，
跟着经济行为自己的周期性身分触底，以及金融、产业等多方面战略的紧要漂流将有机
会鼓动国内需求见底回升，畴昔投资所处的国内经济环境预期有显赫改善。但概略情味
的关税等商业壁垒将导致外需的大幅波动，以及金融阛阓的波动将间歇性的出现。手脚
投资者需要咱们客不雅分析当下，也要严慎的推演畴昔，以公司捏续的竞争力普及为前提，
以健壮的财富欠债表和现款流创造才能为中枢来遴荐投资契机并在阛阓波动中优化组
合。
限制确认期末泓德瑞嘉三年捏有期搀和A基金份额净值为0.8462元，本确认期内，
该类基金份额净值增长率为-0.13%，同期功绩相比基准收益率为1.45%；限制确认期末
泓德瑞嘉三年捏有期搀和C基金份额净值为0.8324元，本确认期内，该类基金份额净值
增长率为-0.23%，同期功绩相比基准收益率为1.45%。
本确认期内，本基金处置东说念主无应确认的预警信息。
§5 投资组合确认
占基金总财富的比例
序号 形式 金额(元)
（%）
其中：股票 612,007,829.81 79.63
其中：债券 40,322,840.19 5.25
财富撑捏证券 - -
其中：买断式回购的买入
- -
返售金融财富
银行入款和结算备付金合
计
注：本基金通过港股通交游机制投资的港股公允价值为东说念主民币135,227,741.20元，占期末
净值比例17.86%。
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金财富净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 5,941,650.00 0.78
C 制造业 317,411,419.33 41.92
电力、热力、燃气及水
D 10,430,908.00 1.38
出产和供应业
E 竖立业 - -
F 批发和零卖业 2,244.00 0.00
交通运载、仓储和邮政
G 63,660,406.75 8.41
业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息
I 42,790,175.98 5.65
时间管行状
J 金融业 1,527,052.00 0.20
K 房地产业 - -
L 租出和商务管行状 4,395,330.00 0.58
M 科学征询和时间管行状 29,406,782.55 3.88
水利、环境和天下设施
N - -
处置业
O 住户处事、修理和其他 - -
管行状
P 评释 - -
Q 卫生和社会责任 899,736.00 0.12
R 文化、体育和文娱业 314,384.00 0.04
S 概括 - -
统统 476,780,088.61 62.97
行业类别 公允价值(东说念主民币) 占基金财富净值比例（%）
非平时生存浮滥品 48,462,395.00 6.40
平时浮滥品 6,257,388.00 0.83
医疗保健 29,477,829.00 3.89
信息时间 853,148.00 0.11
通讯业务 49,514,441.20 6.54
房地产 662,540.00 0.09
统统 135,227,741.20 17.86
注：以上分类给与全球行业分类按序（GICS)。
序 占基金财富净
股票代码 股票称呼 数目(股) 公允价值(元)
号 值比例（％）
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金财富净
值比例（％）
其中：战略性金融债 40,315,739.72 5.32
序 占基金财富净
债券代码 债券称呼 数目（张） 公允价值(元)
号 值比例（％）
无。
无。
无。
无。
本基金本确认期末未投资股指期货。
本基金本确认期末未投资国债期货。
无。
本基金本确认期末未投资国债期货。
告编制日前一年内受到公开诽谤、处罚的情形。
序号 称呼 金额(元)
无。
无。
由于四舍五入原因，分项之和与统统可能存在尾差。
§6 怒放式基金份额变动
单元：份
泓德瑞嘉三年捏有期混 泓德瑞嘉三年捏有期混
合A 合C
确认期期初基金份额总数 891,143,871.36 55,117,827.42
确认期时间基金总申购份额 1,821,399.54 303,027.13
减：确认期时间基金总赎回份额 50,124,242.63 2,600,283.98
确认期时间基金拆分变动份额
- -
（份额减少以“-”填列）
确认期期末基金份额总数 842,841,028.27 52,820,570.57
§7 基金处置东说念主愚弄固有资金投本钱基金情况
单元：份
泓德瑞嘉三年捏有期 泓德瑞嘉三年捏有期
搀和A 搀和C
确认期期初处置东说念主捏有的本基金份
额
确认期时间买入/申购总份额 - -
确认期时间卖出/赎回总份额 - -
确认期期末处置东说念主捏有的本基金份
额
确认期期末捏有的本基金份额占基
金总份额比例（%）
无。
§8 影响投资者决议的其他要紧信息
无。
无。
场所为处置东说念主地址：北京市西城区德胜门外大街125号
户处事电话：4009-100-888
泓德基金处置有限公司
